Innovationen im Bereich Krypto und Distributed-Ledger-Technologien (DLT) ziehen zunehmend die Aufmerksamkeit eines grösseren Publikums auf sich, dessen Interesse über spekulatives Bitcoin- oder Altcoin-Trading hinausgeht. Angesichts dieser Entwicklung erkunden Banken verstärkt die Möglichkeiten digitaler Assets. Dabei geht es vornehmlich um das exponentiell wachsende Krypto- und Digital-Asset-Ökosystem, das die technische Infrastruktur, Blockchain-Anwendungen sowie diverse Produkte und Services bietet. Eine zeitnahe Einführung ist vor allem für institutionelle und professionelle Kunden zu erwarten, wie Use Cases sowie technologische Innovationen zeigen. Dies wirft Fragen zur operativen Umsetzung und den möglichen Auswirkungen auf Wertschöpfungsketten und dem Betriebsmodell auf.

Herausforderungen bei der Integration von Krypto und Digital Assets

Traditionelle Banken stehen bei der Entwicklung von Krypto- und Digital-Asset-Dienstleistungen und -Produkten aufgrund veralteter IT-Kernbankensysteme und -technologien sowie komplexer regulatorischer Abhängigkeiten vor ganz individuellen Herausforderungen. Defizite umfassen die Definition relevanter Angebote, das Verständnis für die Anwendung von Blockchain-Technologien, neue Risiko- und Regulierungsanforderungen sowie die Unternehmenskultur. Daher gilt es folgende Kernbereiche bei der Einführung von Digital-Asset-Dienstleistungen zu beachten:

Strategischer Business Case & Roadmap:

Bei der Definition praktischer Use Cases, der Akzeptanz durch die Geschäftsleitung und der schnellen Implementierung spielen sowohl das Geschäft als auch die technologischen Möglichkeiten eine führende Rolle. Die Implementierung muss inmitten höchster Komplexität mithilfe einer strategischen Roadmap effektiv durchorchestriert werden. Unzureichend konzipierte Programme, bei denen die Komplexität von der strategischen Definition bis hin zur operativen Umsetzung häufig unterschätzt wird, erschweren diese.

Interoperabilität des Bankenbetriebsmodells und der Legacy-Plattform:

Traditionelle Bankenbetriebsmodelle sind häufig mit technischen und funktionalen Mängeln behaftet. Hinzu kommen Interoperabilitätsprobleme bankeninterner Betriebssysteme mit der Blockchain-Technologie. Der Kern der Interoperabilität besteht darin, dass die traditionelle Banktechnologie oft nicht in der Lage ist, Krypto-Asset-Dateien zu verarbeiten. Dies kann durch einen speziellen technischen Integrationsansatz (z.B. mit «Fix» Schnittstellen) oder API-Anforderungen für hohe Anbindungsfähigkeiten bewältigt werden.

Risiko & Regulatorische Compliance:

Krypto- und Digital-Asset-Produkte bergen Potential für neue Risiken, und es ist wichtig, diese bei der Umsetzung zu kennen. Traditionelle Regulierungs- und Compliance-Prozesse sind oftmals unzureichend (z.B. Onboarding von Krypto-Vermögenswerten und die forensische Analyse zur Feststellung der Eigentumsverhältnisse). Der Lizenzierungs- und Regulierungsrahmen ist entweder in Entwicklung oder komplett neu, und zahlreiche detaillierte Anforderungen sind notwendig. In Liechtenstein ist das Token- und VT-Dienstleister-Gesetz bzw. «Blockchain-Gesetz» seit Januar 2020 in Kraft und ist eine praxisnahe Regulierung, die Rechtssicherheit für alle Beteiligten schafft und Innovationen fördert. Die DLT-Verordnung der Schweiz trat bereits 2021 in Kraft, und in der EU wird vorrausichtlich 2023 mit der Markets in Krypto-Assets-(MiCA)Initiative ein rechtlicher Rahmen geschaffen.

Entwicklung eines erfolgreichen Implementierungsansatzes

Um die Ambitionen traditioneller Finanzinstitute zu unterstützen, ist das ständig wachsende B2B-Krypto-Ökosystem einer der wichtigsten Schlüssel zum Erfolg. Die Akteure dieses Systems befinden sich in einer guten Position, um die Banken bei der Implementierung von Lösungen v.a. im Bereich Technologie zu unterstützen. Sie stossen aber auch öfter an ihre Grenzen mit ihrer Skalierbarkeit und die regulatorischen Einschränkungen für aktuell nicht regulierte Anbieter nehmen zu. Wesentliche Schritte einer erfolgreichen Umsetzung sind die Definition des Business Cases, das Verständnis von B2B-Krypto-Ökosystemen und der regulatorische Rahmen, DLT-Technologie mit MVP-Ansätzen, die Entwicklung des Betriebsmodelles und die Transformations-Roadmap. Um eine erfolgreiche Umsetzung zu gewährleisten, müssen Banken ihre strategischen Pläne, Optionen, Auswirkungen und Lösungsansätze verstehen.

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